Что такое ключевая ставка, о чем говорит ее резкое повышение

Эксперты о решении ЦБ повысить ключевую ставку: это поддержит курс рубля

Совет директоров Центробанка 14 сентября впервые с 2014 г. повысил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта до 7,5% годовых. Кроме того, регулятор принял решение приостановить до 2019 г.

покупку иностранной валюты на рынке, чтобы ограничить колебания курса рубля. В заявлении о ключевой ставке регулятор предупредил об усилении инфляционных рисков: ЦБ прогнозирует инфляцию в 3,8–4,2% по итогам 2018 г.

и ее ускорение до 5–5,5% к концу 2019 г.

Опрошенные «Ведомостями» эксперты считают, что это укрепит рубль, но в дальнейшем его курс будет сильно зависеть от новых санкций со стороны США.

Наталия Орлова, главный экономист Альфа-банка: думаю, доллар вернется в интервал 60–65 руб.

«Мне кажется, решение ЦБ о повышении ставки продиктовано нервозностью на рынках. Скорее всего, для поддержки рубля было бы достаточно объявить о приостановке покупки валюты до конца декабря. Зачем вместе с этим регулятор решил двигать ставку – вопрос открытый.

Есть впечатление, что ЦБ вернулся к таргетированию валютного курса, хотя раньше регулятор транслировал рынку, что волатильность курса его не беспокоит. При этом санкционные риски в том или ином виде материализуются с апреля, но, когда курс находился в коридоре 63-65 руб.

за доллар, ЦБ говорил о снижении ставки. А как только он шагнул в интервал 65-70 руб./$ – ставку повысил. Мне кажется, у ЦБ есть представление о том, каким должен быть рубль, и регулятор действует, исходя из этого представления.

Думаю, доллар вернется в интервал 60-65 руб.».

Владимир Тихомиров, главный экономист BCS Global Markets: мой прогноз – 63 руб./$, но в него не заложено ужесточение санкций

«Хотя ЦБ указал на проинфляционные риски и повысил прогноз по инфляции, его решение было продиктовано ситуацией на валютном рынке. Инфляционные ожидания не требовали повышения ставки. Но регулятор опасался, что, если бы рубль опустился ниже 70 руб.

/$, возникли бы риски для финансовой стабильности и могла начаться паника среди населения. Для ЦБ желательно, чтобы курс был на уровне 67-68 руб./$. Этим же продиктовано и решение приостановить покупки валюты по бюджетному правилу до конца декабря 2018 г.

В краткосрочной перспективе повышение ставки поддержит курс рубля и доходности по облигациям. Но в среднесрочной перспективе это негативное решение. Оно снижает уровень доверия к политике ЦБ, так как продиктовано ситуацией на валютном рынке, а не с инфляцией.

Большинство аналитиков ожидали, что ЦБ не станет повышать ставку. А отток капитала из-за санкционных рисков решение ЦБ не остановит. Повышение ставки будет воспринято как проявление неуверенности регулятора. Рынок лишь убедится, что ситуация серьезная и спрос на валюту даже вырастет в среднесрочной перспективе.

Сохранив же ставку, ЦБ показал бы, что он контролирует ситуацию. К тому же регулятор сокращает пространство для маневра в будущем: если угроза финансовой стабильности вырастет, то ЦБ придется повышать ставку уже с уровня 7,5%.

Увеличение ставки приведет к росту стоимости денег, снижению спроса на кредиты и ударит по инвестициям. Мой прогноз курса на конец года – 63 руб./$. Он продиктован фундаментальными показателями, но в него не заложено ужесточение санкций. Если это произойдет, то курс опустится до 70-75 руб./$».

Николай Кондрашов, эксперт Центра развития Высшей школы экономики: на конец года стоимость доллара может быть около 70 руб.

«Возрастают прогнозы по инфляции, так что повышение ключевой ставки ЦБ — попытка сохранять статус-кво. То есть сохранить ставку в реальном выражении (за вычетом инфляции) на нынешнем уровне. Таким образом, происходит не ужесточение денежно-кредитной политики, а попытка препятствовать ее ослаблению. Прогноз ЦБ по росту инфляции в 2019 г.

до 5,5% справедлив, это может случиться. Всплеск инфляции ожидается кратковременным, но он вполне может случиться, а чтобы сгладить его влияние, ЦБ должен повышать ставку. Дальнейшее повышение ключевой ставки вполне вероятно. На конец года стоимость доллара может быть около 70 руб.

Если новые санкции будут мягкими — рубль укрепится, если жесткими — ослабнет».

Татьяна Евдокимова, главный экономист «Нордеа банка»: доллар в конце года будет стоить 69 руб.

«Денежный рынок, если смотреть на краткосрочные ставки, заложился на повышение ключевой ставки, но аналитики этого не ждали. Банк России не рискнул не оправдать ожидания рынка и спровоцировать развитие ситуации по турецкому сценарию. Если бы повышения ставки не произошло, могло возникнуть давление на рубль.

Своим решением Центробанк продемонстрировал, что видит эти риски и готов на них оперативно реагировать. Не удержал ставку и комментарий властей, которые намекали, что повышение нежелательно, тем самым Центробанк избежал возможных претензий в том, что ставка не была повышена из-за просьбы «сверху». Мы согласны с прогнозами ЦБ и прогнозируем инфляцию 5,5% в I квартале.

Такое отклонение от целевого значения в 4% ЦБ, видимо, считает существенным, его нельзя игнорировать.

По нашим прогнозам, доллар в конце года будет стоить 69 руб., мы считаем текущее укрепление рубля временным, а основные риски, связанные с санкциями, не снимаются».

Олег Кузьмин, главный экономист «Ренессанс капитала»: в зависимости от санкций курс может быть от 62 до 82 руб./$

«Сейчас ЦБ находится в ситуации, когда ему необходимо искать сложный компромисс между тактическими и стратегическими целями. С точки зрения тактики оба решения – и по ставке, и по отказу от закупки валюты – выглядят оправданно.

При принятии решения ЦБ исходил и из санкционных рисков, этот фактор остается определяющим на рынке. В зависимости от конкретных санкционных мер средний курс рубля, по нашим оценкам, может быть в диапазоне от 62 до 82 руб.

за доллар в 2019 г.».

Владимир Веденеев, начальник управления инвестиций «Райффайзен капитала»: рубль будет крепче, чем сейчас

«Пока реакция рынков на решение ЦБ о повышении ключевой ставки хорошая, будем надеяться, что этого хватит для стабилизации рубля. Но здесь все зависит не столько от ЦБ, сколько от внешних факторов.

Тем не менее решение не закупать валюту до конца года пойдет в плюс. Нам кажется, что курс будет крепче, чем сейчас.

Указывая на целесообразность дальнейшего повышения ставки, ЦБ пытается дать сигнал рынку, что, если ситуация начнет выходить из под контроля, он будет действовать».

Дмитрий Полевой, главный экономист РФПИ: пик инфляции должен прийтись на середину 2019 г.

«Основная причина повышения ключевой ставки ЦБ — пересмотр прогноза по инфляции. Основания для этого есть: ожидаемое повышение НДС и произошедшее с начала года ослабление рубля вкупе с его повышенной волатильностью. По нашим оценкам, пик инфляции, как и прогнозирует Центробанк, должен прийтись на середину следующего года — около 5-5,5%, но к концу 2019 г. она снизится до 4,5%.

Мы полагаем, что необходимости в дальнейшем повышении ставки в ближайшее время не будет. Это особенно важно в контексте ожидаемого замедления роста экономики в следующем году.

ЦБ может пойти на дальнейшее повышение ставки, о чем он явно предупредил в своем комментарии, если волатильность рубля и внешних рынков останется высокой, и/или инфляция будет расти быстрее, чем сказано в обновленном прогнозе».

Павел Теплухин, партнер Matrix Capital: ставку можно было бы повысить сильнее

«Покупка валюты в рамках бюджетного правила вместе с необязательной продажей валютной выручки довольно плохо сочетаются между собой при падающем курсе. Логично было бы синхронизировать два эти правила, что ЦБ и сделал, приостановив покупку валюты.

Повышение ключевой ставки – это ответ на движение процентных ставок в США и в развивающихся странах, а также на инфляционные ожидания на этих рынках. На мой взгляд, ставку можно было бы повысить сильнее – например, на 50 базисных пунктов.

Нынешнее повышение ключевой ставки – с прицелом на будущее: в октябре и ноябре ставку все равно придется поднимать, просто это можно будет делать уже не так резко».

Источник: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2018/09/14/780914-povishenii-stavki

Ключевая ставка ЦБ: что ждать от её изменения

Шесть раз за текущий год в прессе появлялась новость о снижении центральным банком ключевой ставки. Что же такое ключевая ставка и на что она влияет? Хорошо ли, когда она снижается, или всё-таки — нет? Давайте разберёмся.

Что же такое ключевая ставка?

Если исходить из самого понятия, то ключевая ставка — это процент по коммерческим кредитам и депозитам, которые Центробанк предоставляет другим банкам на срок в 1 неделю. Поэтому её размер непосредственно сказывается на процентной ставке по кредитам, которые банки предоставляют потребителям и оказывает влияние на уровень инфляции.

Иными словами, низкая ключевая ставка выгодна для тех, кто берёт кредиты, так как позволяет устанавливать невысокие проценты. Высокая ключевая ставка, очевидно, приводит к высоким процентам, «подорожанию» денег, однако, есть и положительный момент — она делает более выгодными такие финансовые инструменты, как депозиты.

Но не всё так просто. Низкие проценты по кредитам выгодны не только для тех, кто непосредственно приходит в банк за деньгами, но и всем гражданам, которые покупают продукты, товары и пр. в наших магазинах, так как многие коммерческие организации работают с заёмными средствами и высокие проценты по кредитам вкладывают в стоимость товаров.

Поэтому роль ключевой ставки в экономике страны переоценить невозможно — это важнейший финансовый и экономический инструмент в сфере денежно-кредитной политики. Любые изменения ключевой ставки, даже её неизменность, влияют на уровень инфляции, кроме того, она позволяет регулировать настроение на финансовых рынках.

Рост ключевой ставки

Повышая ставку, Центробанки всего мира хотят сдержать инфляцию. Устроено это так: при высокой ключевой ставке растут ставки по кредитам.

Банки меньше берут кредиты под высокий процент и меньше кредитуют население и бизнес. Это влияет на экономическую активность в стране: люди потребляют меньше товаров и меньше вкладывают в бизнес.

Малое количество денег в обороте ведёт к их удорожанию, а не обесцениванию.

Если обратиться в историю, то резкое повышение ставки было совсем недавно, 16 декабря 2014 года Центробанк повысил ключевую ставку с 10,5% до 17%. Резкое изменение ключевой ставки в ту или иную сторону всегда свидетельствует о кризисе в экономике, так как «обычным» шагом для ключевой ставки считается 0,25 процентного пункта или 0,5 процентного пункта.

Снижение ключевой ставки

Последнее время Центробанк в основном ориентирован на снижение ключевой ставки. Главным ориентиром для ЦБ считается уровень инфляции.

Если цены растут медленнее — то есть темпы инфляции падают, то ЦБ снижает ставку — негативные последствия от высокой ключевой ставки и дорогих кредитов в этом случае опасней роста цен.

Низкая ключевая ставка, как было отмечено ранее, способствует снижению банковских процентных ставок по кредитам, что ведёт к таким изменениям, как оживление кредитного рынка, рост экономики как в национальном, так и в глобальном смыслах. Экономика всей страны становится привлекательной для «вливания» денег.

Становится выгоднее брать кредиты, чем хранить деньги на депозитных счетах, поэтому бизнес и население выстраиваются в очередь за займами, появляются разнообразные предложения товаров и услуг на рынке, растёт конкуренция, что влияет на качественные показатели.

Кредитование населения повышает его покупательскую способность — люди начинают покупать больше товаров и услуг. Бизнес за счёт реализации своих проектов предлагает новые рабочие места.

В общем — деньги начинают активно работать, а это ведёт к росту товарооборота и в целом к экономическому росту.

Текущее состояние ключевой ставки

В минувшую пятницу, 14 декабря, Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку на 0,5 процентных пункта — до 7,75 процента годовых.

Официальный уровень инфляции находится на уровне 2,5 процента, ожидается, что к концу следующего года она приблизится к четырём процентам. Регулятор обещает продолжить постепенный переход от умеренно жёсткой к нейтральной денежно-кредитной политике. В первом полугодии 2018 года возможно некоторое снижение ключевой ставки, отметили в Банке России.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет обсуждаться уровень ключевой ставки, состоится 9 февраля 2018 года.

Материал подготовлен в рамках программы регионального министерства финансов «Повышение уровня финансовой грамотности жителей Калининградской области»

Источник: https://kgd.ru/finazbuka/lichnye-finansy/item/69363-klyuchevaya-stavka-cb-chto-zhdat-ot-ejo-izmeneniya

ДНИ.РУ – К чему приведет повышение ключевой ставки Центробанком

Совладелец ГК “ЛИК ПРО”, руководитель Лаборатории информационного консалтинга, аналитик рынка недвижимости, эксперт по личным финансам. Автор книги “Тайна Денег” о пошаговом инвестировании в жилую недвижимость. Самая богатая ученица Роберта Кийосаки в России по версии издательства “Эксмо”.

Читайте также:  Опцион простыми словами - это инструмент биржевой торговли

В конце минувшей недели, 14 сентября, Центробанк объявил о повышении ключевой ставки на 0,25% – до 7.5%. Произошло это впервые с 2014 года – в течение последних нескольких лет ставка только снижалась.

Незначительное ее повышение породило массу слухов о том, что теперь-то кредиты точно подорожают (ипотека в том числе), цены взлетят, ну и вообще многие увидели в этом недобрый знак. Почему – и сами не могут объяснить. 

Предлагаю разобраться: что же происходит на самом деле?

Что вообще такое ключевая ставка и зачем она нужна

Ставка Центробанка – это, упрощенно говоря, оптовая цена, по которой ЦБ РФ продает деньги коммерческим банкам. Деньги в данном случае являются товаром. Банки, выдавая кредиты гражданам, организациям, государству, как и любые коммерческие структуры, немного “накручивают” цену денег – ведь они должны получать прибыль и подстраховываться от разного рода рисков.

Ключевая ставка просчитывается и устанавливается с учетом разных моментов – в частности того, что сейчас банки стали кредитовать заемщиков и на довольно длительное время – до 25, а то и до 30 лет.

Если серьезно ошибиться в долгосрочных прогнозах, это может привести и к очень серьезным негативным экономическим последствиям. Естественно, анализируется и ситуация на мировом рынке.

И, как на всяком рынке, Центробанк – в данном случае как продавец, руководствуясь разными факторами, повышает или понижает цену на свой товар.

Раз ставка пошла вверх, значит, ситуация не ахти?

Сейчас начались едва ли не панические настроения из-за того, что ключевая ставка выросла впервые с 2014 года. Но давайте вспомним, насколько стремительно она все это время снижалась.

Резкий скачок ключевой ставки – с 9,5 до 17% произошел всего за один день, 16 декабря 2014 года. К исходному уровню в 9,5% ставка вернулась в мае 2016-го, а к осени нынешнего года она составила 7,25%.

Считаю, снижение ключевой ставки было, в частности, “закреплено” вступлением в силу в середине 2016 года Федерального закона о кадастровой оценке недвижимости.

С началом его действия экономика страны пошла по тому же пути, по которому давно идут экономики всех развитых стран: работа банковской системы и в большой степени инфляция регулируются в первую очередь залоговыми активами, самый качественный из которых  – недвижимость.

Эти изменения можно назвать коренными для российской банковской системы. Процесс становления и развития новой экономики еще только набирает обороты, она становится на цивилизованные рельсы, поэтому радикально ключевая ставка в обозримом будущем уже не изменится.

А колебания на 0,25-0,5% в ту или другую сторону – это не более чем временная ее корректировка с учетом актуальных событий.

Что будет с процентами по кредитам

Несмотря на то, что сейчас большинство коммерческих банков не спешат делать заявления по этому поводу, есть основания думать, что подорожания кредитов все-таки не будет. Как уже было сказано, 0,25% – не настолько глобальное повышение, чтобы оно могло на что-то повлиять. И, по мнению многих экспертов, изменения, если они и будут, в наименьшей степени коснутся ипотечных кредитов.

В любом случае – почему бы не воспользоваться моментом и не взять дешевую ипотеку. Как уже было сказано, недвижимость – это тот актив, который не “лопнет” ни при каких экономических условиях.

А вдруг ключевая ставка будет и дальше расти?

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина в связи с последними событиями заявила: “Мы сейчас находимся в диапазоне нейтральной ставки”. А нейтральный – это тот уровень ставки, при котором достигается целевой ориентир инфляции, все производственные мощности загружены, а денежно-кредитная политика не оказывает на экономику ни сдерживающего, ни стимулирующего воздействия.

Кстати, интересный факт: автор понятия нейтральной процентной ставки, шведский экономист Кнут Викселль, в своей книге “Процентная ставка и цены”, написанной в 1898 году, оперировал вполне житейскими, далекими от наукообразности вещами.

Викселль понимал нейтральную ставку так: это такой уровень процентной ставки за кредиты, который не вызывает ни роста, ни падения товарных цен и регулируется только спросом и предложением.

И хотя с тех пор экономисты создали немало работ по этой теме, а само понятие нейтральной ставки претерпело некоторые изменения, для простоты понимания того, что происходит сейчас, определение Кнута Викселля вполне годится.

Но вернемся из позапрошлого в нынешний век.

Так вот, по словам Эльвиры Набиуллиной, уровень нейтральной ставки в 6–7% на средне– и долгосрочную перспективы не изменился, хотя Центробанк, разумеется, будет “оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки, учитывая динамику инфляции и экономики относительно прогноза, а также риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков”. Впрочем, это Центробанк делал всегда.

Словом, причин для переживаний нет. В более “земных” сферах, чем экономика высшего пилотажа, мы регулярно наблюдаем, например, сезонные колебания цен на некоторые товары. Однако не делаем при этом далеко идущих выводов. Так и тут: ситуация стабильна, а некоторые корректировки ключевой ставки – это просто поправка на конкретные экономические условия.

Источник: https://dni.ru/economy/2018/9/19/407291.html

Ключевая ставка

Еще в ноябре 2014 года Центральный Банк РФ изменил свои приоритеты, главным ориентиром валютно-денежной политики объявив уровень инфляции, а не курс рубля. Практика валютного коридора (т.е.

когда Центральный банк покупал и продавал валюту, тем самым манипулируя курсом рубля) действовала в нашей стране еще с 1995 года.

Главным инструментом управления количеством валюты в экономике страны стала ключевая ставка.

Это – размер годовой ставки, по которой Центральный банк нашей страны выдает коммерческим банкам кредиты и принимает вклады на неделю.

Какой бывает ключевая ставка?

Низкая ключевая ставка делает кредитные продукты доступными для населения страны. Это в первую очередь обусловлено тем, что банки занимают больше денег у Центрального банка, тем самым увеличивая объем кредитования населения.

Но если курс рубля быстро снижается, то банки могут спекулировать на курсах валюты: они могут занимать деньги у Центрального банка, конвертировать их и за счет снижения курса рубля и получать прибыль, которая полностью покрывает взятый у ЦБ долг.

При высокой ключевой ставке валютные спекуляции становятся рискованными. В частности, при повышении ключевой ставки спрос на займы ЦБ снижается. Финансовые организации меньше берут деньги и предоставляют кредиты населению по более высокой процентной ставке. Это безусловно влияет на экономическую активность: население потребляет меньше товаров и вкладывает меньше денег в экономику.

Зачем нужно повышение ключевой ставки

Повышение ключевой ставки в первую очередь сдерживает инфляцию. Высокий показатель ключевой ставки увеличивает проценты кредитования предприятий. Соответственно, падает спрос на кредитные продукты, и уменьшается количество денежных средств в экономике.

Это в конце концов приводит к удорожанию уже имеющихся денежных средств, т.е. за то же количество денег можно приобрести больше товаров. Но данное правило эффективно только в тех случаях, когда рост инфляции обусловлен количеством денежных средств в экономике.

Если же причины инфляции другие, то данная схема не работает.

15 декабря в условиях финансового кризиса, когда курс рубля стремительно падал, Центральный Банк принял решение о повышении ключевой ставки до 17%.  Данное решение было приятно для того, чтобы банки перестали брать дешевые рублевые займы для покупки иностранной валюты: банки этим зарабатывали, а курс рубля все падал.

Почему ключевая ставка снижается

Центральный банк всегда утверждал, что повышение ключевой ставки – лишь временная экстренная мера. После стабилизации цен на нефть курс рубля перестал падать, и Центральный Банк принял решение о постепенном снижении ключевой ставки.

В частности, 30 января текущего года показатель ключевой ставки был снижен до 15%, а в июле он составлял уже 11%.

Как принимается решение о снижении ключевой ставки

Главным показателем для Центрального банка является уровень инфляции. Если цены растут медленно, т.е. уровень инфляции снижается, то Банк России принимает решение о снижении ключевой ставки. Если же рост инфляции ускоряется, то показатель ключевой ставки не будет изменен.

Что также влияет на курс рубля

На курс рубля также влияет стоимость нефти. Ведь курсы валют всех стран-экспортеров энергоресурсов во многом зависят от их стоимости. Стоимость нефти зависит от уровня спроса и предложения сырья, ведь никто не знает, сколько нефти будет добыто и сколько будет потребляться в будущем.

Например, стоимость нефти растет на новостях о военных вмешательствах в нефтедобывающих странах и падает на отчетах об увеличении объемов добычи.

На курс рубля также влияют приток инвестиций и отток капитала. Иностранные инвестиции сократились в 2014 году, а отток капитала в прошлом году превысил 50 млрд. долларов.

Источник: https://creditlabs.ru/articles/vse-chto-nuzhno-znat-o-klyuchevoj-stavke/

Чем грозит россиянам неожиданное повышение ключевой ставки Центробанком? | Независимый Вестник

Банк России 14 сентября впервые за последние почти четыре года поднял ключевую ставку.

Предыдущее повышение было в декабре 2014 года, когда регулятор резко поднял ключевую ставку ради спасения рубля во время катастрофического обвала.

Чем грозит рядовым россиянам повышение главной цифры страны, влияющей на ценники в магазинах, инфляцию и курс национальной валюты — в материале ИА PrimaMedia.

В прошлый раз регулятор повышал ключевую ставку в кризис 2014-го, в декабре, когда рубль сорвался в стремительное пике. Тогда Центробанк установил максимальную ставку в размере 17%, подняв ее сразу на 6,5%. За год этот показатель в целом изменился с 5,5% до 17%.

В 2018 году регулятор уже дважды снижал ставку на 0,25% — в начале года цифра равнялась 7,75% и перед повышением составляла 7,25%. Сегодня совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку до 7,5% годовых.

Для граждан, далеких от банковской и финансовой сферы, само понятие «ключевой ставки» чаще всего ни о чем не говорит. Однако, именно значение этой главной в стране цифры определяет, какими будут цены в магазинах, уровень инфляции, курс валюты и т.п.

Что такое ключевая ставка?

Это минимальная процентная ставка, по которой Центральный банк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам на срок в одну неделю, и одновременно это максимальная ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства. Ключевая ставка играет важнейшую роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции.

Повышение ставки приводит к росту стоимости кредитов для банков, а банки, в свою очередь, повышают процентные ставки для граждан и бизнеса. Снижение ставки приводит к обратному эффекту. Чем ниже ставка — тем дешевле рубль, чем она выше — тем дороже национальная валютная единица. Казалось бы это «плюс», но это в зависимости с какой стороны смотреть.

Учитывая, что всем нам приходится по сути покупать рубли, когда берем кредит в банке или, к примеру, приобретаем товар в магазине, купленный с кредитных средств бизнесмена, то повышение ключевой ставки означает, что нам придется платить больше.

С другой стороны, повышение ключевой ставки помогает подняться и укрепиться национальной валюте. Доллар становится дешевле, а значит цены на импортное сырье и импортные товары снижаются.

Еще один «плюс» — вслед за ключевой растут ставки банков по депозитам — на сберегательных счетах удастся накопить больше.

Регулятор считает, что повышение ставки закономерно — рост инфляции до прогнозных 4% идет быстрее, чем ожидалось, а выросшая волатильность рубля только усилила инфляционные ожидания.

Дальнейшее повышение ключевой ставки пока под вопросом, уточняет регулятор, Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки с учетом роста инфляции, внешних рисков и реакции на них финансовых рынков.

Источник: http://xn--b1agjrwg.xn--p1ai/2018/09/15/chem-grozit-rossiyanam-neozhidannoe-povyshenie-klyuchevoy-stavki-centrobankom/

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня. Таблица изменений 2018-2019 года

На сегодняшний день по данным ЦБ РФ Ключевая ставка составляет 7,50%

У Правительства есть несколько финансовых инструментов для влияния на банковскую политику. Чтобы влиять на экономику страны, нужно учитывать факторы, помогающие воздействовать на уровень ставок по кредитно-депозитным процентам, складывающимся в стране в результате рыночной экономики.

Центральный банк РФ устанавливает процентную ставку, по которой он намерен осуществлять кредитование коммерческих банковских структур. Именно она называется ключевой ставкой.

Рассмотрим, какое она имеет значение, по каким принципам устанавливается, на что влияет и чем отличается от сходных понятий, таких, как ставка рефинансирования.

Читайте также:  Как законно избавиться от кредита: советы юристов и банкиров

Ключевая ставка – кредитно-депозитный инструмент

Цетробанк Российской Федерации утверждает ключевую процентную ставку по двум направлениям:

  • минимальный процент, по которому он может кредитовать коммерческие банки сроком до 7 дней;
  • максимальная процентная ставка, по которой Центробанк может брать депозитные средства, предоставляемые банками.

СПРАВКА! Ставка называется ключевой из-за ее ведущей роли при установлении тех процентов, которые банки назначат на любые кредитные операции. Она напрямую оказывает влияние на банковские фонды и, как следствие, на уровень инфляции в стране.

Упрощенно можно определить ключевую ставку как «оптовую стоимость», по которой банки как бы приобретают кредиты у ЦБ, а затем распределяют их уже по «розничной стоимости». Естественно, чем ниже цена в «оптовой закупке», тем доступнее она будет и «в розницу», то есть банки могут установить меньший кредитный процент.

История российской ключевой ставки

До сентября 2013 года такого понятия, как «ключевая ставка» в российской экономической системе не применялось.

  1. Впервые значение ключевой ставки в Российской Федерации было установлено в 2013 году решением от 13 сентября, она составляла 5,5% в год.
  2. Спустя почти год (03.03.2014) ее повысили до 7% годовых. Причиной такого резкого повышения стал слишком быстрый годовой прирост цен для потребителей (более 6%, тогда как планировался показатель, не превышающий 4%). Чтобы приблизить ситуацию к концу 2014 года к планируемой, и было предпринято повышение ключевой ставки.
  3. Принятая мера не дала ожидаемого эффекта, инфляционный риск остался высоким. Поэтому ЦБ РФ пошел на дальнейшее повышение ставки – 28.04.2014г. она составила 7,5% годовых.
  4. Через 3 месяца снова понадобилось повышение до 8%.

Источник: https://assistentus.ru/vedenie-biznesa/klyuchevaya-stavka/

Ключевая ставка ЦБ РФ – что такое, на что влияет и динамика в годах

Содержание статьи:

Многие россияне ориентируются на такой показатель, как ключевая ставка ЦБ РФ. Разберем, что это за показатель — ключевая ставка простыми словами.

С одной стороны ключевая ставка Центрального банка на сегодня – это курс, согласно которому ЦБ России предоставляет коммерческим банкам займы на 1 неделю. Но одновременно это и максимальный процент, по которому Центробанк готов принимать от финансовых компаний вклады на денежные средства.

Одновременно ключевая ставка (КС) Центробанка устанавливает проценты на банковские займы и влияет на стоимость фондирования банков и на уровень инфляции (По теме: Прогноз уровня инфляции на 2018 год).

История введения

Ключевая ставка ЦБ была создана в 2013 году. Именно она используется при расчете курса, если не исполняются денежные обязательства. При этом размер процентов определяется КС Центробанка в соответствующие периоды времени.

Размер КС – это процент, под который Центральный Российский банк выдает денежные займы коммерческим организациям.

Если рубль начинает слабеть, а тариф падать, то у финансовых компаний имеется выигрышная стратегия: банки могут брать займы у Центробанка, переводя их в валюту, а затем, за счет обесценивания деревянных рублей, получать доход, который сможет покрыть недочеты в финансах за счет КС.

Если динамика ключевой ставки идет вверх, то подобные операции становятся более рискованными.

Компании под такой высокий заем могут и не согласиться брать деньги у Центрального банка, и, как результат, не будут выдаваться новые займы.

Такое положение дел может существенно ударить по экономике, ведь если кредиты перестанут брать, то люди начнут меньше покупать товары, а так же создавать новые бизнес-проекты.

Влияние КС ЦБ

На что влияет ключевая ставка? Ее роль в российской экономике переоценить довольно сложно – это один из самых важных экономических и финансовых инструментов в сфере кредитной и денежной политики России, который оказывает сильнейшее влияние на политику всех банковских компаний страны.

Ключевая ставка и ставка рефинансирования: отличия и сходства экономических показателей

Любые изменения, коснувшиеся ключевой ставки в текущем 2018 году, влияют на инфляцию в стране. И то же самое будет и в том случае, если никаких изменения не будет. Кроме того, от КС зависят такие важные показатели, как депозиты для ФЛ и ЮЛ, проценты по кредитам и стоимость фондирования финансовых компаний.

Итак, давайте разберемся, что будет, если начнет повышаться размер. Ответ прост – курс по займам и депозитам начнут повышать соответствующие компании по всей стране. Это повлечет за собой следующие изменения:

  • Людям становится невыгодно брать финансовые займы. Согласитесь, что одно дело – это 13% годовых, и совсем другое – 23%. Соответственно, если проценты растут, то на денежном рынке постепенно падает активность клиентов банков.
  • Экономика начинает развиваться в разы медленнее. Не только простые обыватели, но и бизнес начинает брать займы в разы меньше. Как результат – физические лица совершают меньше покупок, а бизнес замораживает свои проекты. В результате экономика идет на спад, ведь она переходит в режим накопления и сбережения финансов.
  • Людям становится выгоднее не вкладываться в займы, а размещать свои средства на депозитах (см. Как открыть банковский депозит, чтобы получить максимальный доход от вклада?). В результате, благодаря повышению ставок на вкладах, клиентам банков удается больше заработать на своих средствах.

Если же переходить на более глобальный уровень, то страну могут ожидать следующие изменения:

  • Из экономики происходит отток финансов. Когда Центральный банк повышает размер КС, он задает тренд на сбережение денег. Вклады становятся в разы выгоднее займов, благодаря чему все средства оседают на депозитах финансовых компаний.
  • Снижается инфляция, что так же является не лучшим показателем.

Соответственно, КС Центробанка – это своего рода показатель состояния экономики России.

Заниматься ее как повышением, так и снижением может только Центробанк. Для этих целей проводятся специальные заседания, на которых решается, нужна ли корректировка текущего положения экономики, или же нет.

По итогам таких заседаний ЦБ по ключевой ставке в 2018 были вынесены пресс-релизы, результаты которых были опубликованы на сайте Центробанка. После таких заседаний курс обычно повышается или понижается на «базисные» пункты.

Поэтому при публикации и используются такие сокращения, как «б.п.».

Какую компенсацию по вкладам Сбербанка стоит ждать в 2018

Как правило, в пресс-релизах довольно подробно описывается, почему именно произошло повышение, либо, наоборот, снижение.

Центробанк может повысить показатель, чтобы сдержать инфляцию в стране. Кроме того, если увеличивается КС, то повышаются и годовые проценты в банках. Люди начинают меньше брать кредиты, а в экономике России уменьшается количество денежных средств.

Все это приводит к тому, что становятся дороже остальные деньги. Другими словами, за те же средства товаров можно купить в 2 раза больше. К сожалению, данное правило действует только в том случае, если инфляция растет только благодаря количеству денег в России.

А вот если инфляция вызвана иными причинами, например санкциями, то правило работать не будет.

К примеру, 15 декабря, когда отмечалась валютная паника, а рубль падал рекордными темпами, Центробанк неожиданно повысил показатель с 10 до 17 %.

И сделано это было для того, чтобы финансовые компании страны перестали брать у Центробанка дешевые кредиты на приобретение иностранной валюты, так как, пока банки России зарабатывали, рубль падал все ниже (см.

История происхождения доллара США. Мировая валюта, лежащая в основе 80% сделок!).

Конечно, Центробанк всегда отмечал, что повышение процентов – это лишь временная мера. После того, как курс рубля перестает падать, рынок успокаивается, ЦБ перестает повышать показатель и, наоборот, переходит к понижению.

Как уже и говорилось ранее, Центральный банк может выдавать кредиты финансовым компаниям. Кроме того, главный банк может принимать от финансовых компаний и средства на вклады. Но разберем эти вопросы более подробно.

Как выбрать банк для открытия счета? Как спрогнозировать надежность вкладов в банке?

Если говорить о займах, то, с практической стороны вопроса, коммерческие финансовые организации не могут брать деньги в ЦБ, чтобы выдавать их населению, так как Центробанк по КС выдает деньги только на неделю. При этом, например, ипотека выдается на несколько лет.

Поэтому для того, чтобы финансовые компании могли выдавать средства, у них должны быть иные источники дохода – например, собственные деньги. Но если финансовая российская компания уже не может брать заем в других местах, то тогда она обращается за помощью к ЦБ.

В итоге получается, что корректировка КС ЦБ влияет на те условия, которые предлагают банки страны, и ипотечные кредиты не являются исключением.

И, соответственно, если КС ЦБ России снижается, то и остальные банки должны снизить процент по кредитам.

Здесь есть одни большой плюс – дешевые заемные средства позволяют развиваться промышленности страны и повышают спрос народа на ипотеку и потребительские займы.

С вкладами все несколько иначе. На что влияет снижение ключевой ставки по отношению к депозитам? В том случае, если она понижается, сокращаются ставки по вкладам. И такие действия вполне оправданы, ведь финансовым компаниям становится невыгодно привлекать депозиты от ФЛ и ЮЛ под большие проценты. И вот почему.

Как взять ипотеку без подтверждения занятости и справки о доходах?

В том случае, если ФЛ или ЮЛ открывает депозит в финансовой компании, оно, по сути, дает банковской организации деньги на определенный рок в долг. Банк, в свою очередь, выплачивает людям проценты за использование заемных средств.

Так зачем банкам платить по вкладам больше, если они могут взять деньги в долг по этой же КС у Центрального банка? Понимая такой расклад, финансовые организации принимают вклады от населения под меньший процент, нежели у Центробанка.

В текущем году она влияет на многие показатели – в том числе и на инфляцию, которая так же учитывается ЦБ РФ.

Да, в планы Центробанка действительно входит незначительная инфляция, но не более 4% в год.

Специалисты при этом каждый год проводят существенную работу – в том числе и определяют, какой показатель должен быть сейчас, чтобы и экономика нормально функционировала, и инфляция понижалась.

В том случае, если увеличиваются процент как по кредитам, так и по вкладам, то ФЛ и ЮЛ хотят брать меньше кредитов, а так же меньше вкладывать средства и тратить их. При этом все желают больше накапливать. В результате спрос на разного рода товары снижается, и, соответственно, падает и инфляция.

А каковы же последствия снижения КС? Такой вариант гораздо предпочтительнее. В этом случае рубль становится дешевле, падают проценты по вкладам и кредитам, люди берут больше займов, меньше сберегают, больше вкладывают, больше тратят. Спрос на товары тратится, а инфляция ускоряет свой темп.

Влияние на бизнес

Не стоит думать, что изменение процента по вкладам и депозитам влияет только на условия предоставления кредитов и вкладов. Есть и множество других нюансов – например, несвоевременная выплата заработной платы, заморозка счетов, несвоевременная оплата налогов и так далее.

Что такое дефицит государственного бюджета и как он влияет на нашу жизнь?

Итак, давайте разберем, что дает снижение ключевой ставки для населения и для бизнеса.

Если проценты начали понижаться, то экономика страны, наоборот, начинает расти. Людям становится гораздо выгоднее взять кредит, а не вкладывать деньги во склады, поэтому множество людей выстраивается в очередь за заемными средствами.

Что означает снижение ключевой банковской ставки, если говорить о глобальных планах? Здесь страну могут постигнуть следующие изменения:

Важно, что если в стране дикими темпами растет размер инфляции, то понижение размера показателя сделает этот процесс еще хуже, ведь благодаря таким действиям ЦБ будет наращивать количество так называемой «лишней» денежной массы, вместо того чтобы, наоборот, изымать ее из экономики страны. Поэтому КС нужно уметь правильно управлять.

Рассмотрим, как изменялась ключевая главенствующая ставка Центробанка РФ в таблице за период с 2013 по 2018 год.

Это то, о чем говорилось ранее. Чтобы стабилизировать обстановку в стране, ЦБ в 2014 году поднял курс по кредитам. Но по мере того, как экономика в стране восстанавливалась, она постепенно падала.

О чем говорят резкие изменения

Изменение в ней сообщает лишь об одном – в стране начинается кризис.

Как снизить зависимость курса рубля от цен на нефть? Ответ эксперта

При этом нормальный процент изменений варьируется в рамках 0,25-0,5%. Если же она резко возрастает с 5,5% до 17%, то это говорит о том, что осуществляется рост инфляции, и Центробанк России пытает побороть этот рост, поднимая ее.

Читайте также:  Как взять ипотеку на вторичное жилье пошаговая инструкция

Источник: https://promdevelop.ru/klyuchevaya-stavka-tsb-rf-chto-takoe-na-chto-vliyaet-dinamika/

Ключевая ставка повышена. Чего ждать?

Председатель Центрального банка РФ Эльвира Набиуллина. Фото: forumspb.tassphoto.com

Итак, интрига последних дней в финансово-кредитной сфере разрешена: совет директоров ЦБ России на сегодняшнем заседании решил повысить на 0,25, до 7,5 процента, ключевую ставку, по которой регулятор предоставляет деньги в экономику.

Таким образом, опасения того, что внешние риски и связанный с ними рост курса доллара возобладали над соображениями о необходимости привлекать инвестиции в экономику, в том числе включая стимулирование потребительского спроса привлекательными банковскими кредитами, подтвердились.

Без внимания остались и прогнозы Андрея Белоусова, предупреждающего о том, что экономика получит удар в случае повышения ключевой ставки, и даже заявление премьера Дмитрия Медведева, который сказал, что «даже несмотря на успехи сдерживания инфляции, ставки всё равно остаются высокими, и в этом смысле мы рассчитываем на активную позицию Банка России в этом вопросе».

Деньги дороже — развитие медленнее

Какие последствия вызовет повышение ключевой ставки?

Не самые весёлые для реального сектора экономики. Заёмные средства, без которых невозможно делать долгосрочные инвестиции и модернизировать промышленность, станут недоступнее.

Нельзя сказать, что и сегодня взять инвестиционный кредит в банке на коммерческих условиях легко: 25-30 процентов годовых, по которым сегодня предлагают займы, отбивают охоту на многолетние вложения, без которых нереально развивать базовые отрасли экономики.

Такие ставки могут «потянуть» только торгово-посреднические, сервисные, финансово-спекулятивные и другие организации с быстрым оборотом денег.

Это тем более печально, что в последнее время, когда инфляция снизилась, а банковские кредиты стали относительно доступны, была зафиксирована тенденция к росту промышленного производства, причём в отдельных отраслях — транспортное и сельхозмашиностроение, химическая промышленность, информационные технологии — это рост измеряется в пределах 7-12 процентов при увеличении объёмов экспорта.

25-30 процентов годовых, по которым сегодня предлагают займы, отбивают охоту на многолетние вложения, без которых нереально развивать базовые отрасли экономики

Будет проблематичным и использовать внутренний инвестиционный потенциал, чтобы финансировать макроэкономические проекты в соответствии с майским указом президента: около 50 триллионов рублей остатков средств предприятий и организаций и депозитов населения в банках вряд ли найдут заёмщиков при возросших кредитных ставках. Между тем необходимо предусматривать замену источников финансирования госпрограмм в условиях, когда США с высокой долей вероятности введёт санкции, блокирующие вложения валюты иностранными резидентами в российский госдолг.

Нельзя забывать и о том, что налог на добавленную стоимость увеличивается на 2 процента, запланировано повышение акцизов на моторное топливо и тарифов на госуслуги, планомерно увеличиваются сборы ЖКХ и платежи за электричество и газ.

Теперь к этому добавится и возросшая стоимость кредитов, включая ипотечные, что неизбежно приведёт к тому, что люди начнут экономить на продовольствии, одежде, транспорте. Потребительский спрос упадёт, следовательно, сократятся источники инвестиций для сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности.

Количество проблемных кредитов начнёт снова нарастать, притом что за год, пока Центробанк не повышал ключевую ставку, доля «плохих» кредитов физических лиц сократилась с 8,7 до 6 процентов, люди начали расплачиваться, несмотря на непростую экономическую ситуацию.

Неизбежно вырастет и стоимость ипотечных кредитов, хотя их объём за последний год вырос до рекордного уровня в три триллиона рублей, дав импульс развитию строительной отрасли.

Спекулянты в выигрыше

Впрочем, есть аргументы и в пользу того, чтобы повысить ключевую ставку. Главный — дорожающие заёмные деньги смогут обуздать инфляцию, вызванную падением валютного курса рубля.

Возможно, три-четыре года назад этот довод было трудно оспорить, но сегодня, когда худо-бедно политика импортозамещения начала приносить результаты, сократив зависимость экономики и потребительского рынка от внешних поставок  на 40-70 процентов, а по ряду направлений — и полностью, совсем неочевидна связь между недешёвыми кредитами и валютным фактором инфляции.

Читайте по теме

А вот выгода для мощного мирового сообщества валютных спекулянтов во главе с резидентами США — многочисленными банковско-финансовыми группами — вполне явная и легкопредсказуемая.

Рублёвые суммы, закупленные при высоком курсе доллара, дадут фантастическую прибыль, если ключевая ставка возрастёт на 0,25 процента.

Подчеркнём, что речь идёт не о долгосрочных инвестициях, на которые рассчитывают в Минфине, размещая государственные ценные бумаги, а о краткосрочных, до 20 дней, спекулятивных вложениях: более длинные сроки подпадают под действие санкций.

Такое решение Центробанка тем более удивительно, что инфляция, несмотря на долларовые «гонки по вертикали», возросла в августе всего до 3,1 процента, недотягивая до официально запланированных 4 процентов, притом что общий индекс цен упал. В любом случае по надеждам на то, что реальный сектор экономики получит наконец  стабильный и долговременный доступ к относительно недорогим кредитам, нанесён удар.

Читайте наши новости в Яндекс.Дзен

Источник: https://www.pnp.ru/economics/klyuchevaya-stavka-povyshena-chego-zhdat.html

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ? На что она влияет? – База ответов на любые вопросы

О ключевой ставке ЦБ РФ мы часто слышим в новостях по телевидению, читаем в газетах.

Большинству граждан России никогда не приходилось сталкиваться с ней напрямую, но косвенно этот показатель влияет на всю экономическую жизнь нашей страны и каждого человека в отдельности. Что же такое ключевая ставка? И на что конкретно она оказывает воздействие?

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ?
Что такое ключевая ставка простыми словами?
На что влияет ключевая ставка?
Что значит повышение и понижение ключевой ставки?
Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования?

Ключевая ставка является инструментом кредитно-денежной политики и устанавливается ЦБ РФ с целью влияния на процентные ставки в государстве. Именно по ней ЦБ выдает кредиты сроком на одну неделю простым банкам и по ней же принимает депозитные вклады.

Впервые она была введена в сентябре 2013 года и с тех пор оказывает значительное воздействие на все финансовые процессы в стране.

Если говорить простыми словами, то ключевая ставка – это показатель того, по какой цене банки получают заемные средства от ЦБ РФ.

Ее размер устанавливается Центробанком на основании экономических показателей и может быть повышен или понижен.

Так, при введении ключевой ставки в 2013 году она составляла 5,5 % годовых, а своего пика достигла в декабре 2014-го, когда выросла до 17 %. В августе 2015 года ключевая ставка была снижена до 11 %.

Ключевая ставка является базовой при расчете годовых процентных ставок по кредитам и депозитам в банках. От ее размера зависит, на каких условиях банковские клиенты могут брать займы или размещать свои деньги.

Чем выше ключевая ставка, тем выгоднее людям вкладывать средства в банк и тем дороже оформлять кредитные договора. По сути, она выступает стоимостью денег, поэтому играет важную роль во взаимоотношениях банка и клиента.

Кроме этого, ключевая ставка оказывает влияние на уровень инфляции в государстве и объемы средств, находящихся в обращении. Чем дороже будут займы в кредитных организациях, тем меньше спрос на них и, соответственно, тем меньшее количество денег ЦБ РФ вливает на рынок через банки.

С помощью ключевой ставки регулируются главные экономические процессы в стране – сдерживается уровень инфляции, рост цен на потребительском рынке, корректируется девальвация и сохраняется стабильность экономики.

Подъем размера ключевой ставки связан с нестабильностью рынка и ростом статистического финансового показателя – волатильности.

Благодаря ее повышению Центробанку удается значительного ограничить инфляционные и девальвационные риски, а также поддержать финансовую стабильность в государстве.

С другой стороны, повышение ставки влечет за собой торможение экономического роста, поскольку предприниматели теряют возможность брать «дешевые» кредиты и вынуждены сворачивать производство, уменьшать количество рабочих мест.

Снижение ключевой ставки свидетельствует о пересмотре кредитно-денежной политики Центробанком и его решении уйти от таргетирования инфляции. В этом случае ЦБ РФ нацелен не на сдерживание инфляционных процессов, а на увеличение объемов кредитования и, соответственно, на рост экономики.

Благодаря снижению ставки предприниматели могут брать кредиты по более низким процентным ставкам, что позволяет наращивать производство и повышать ВВП.

До введения ключевой ставки основным индикатором ЦБ РФ выступала ставка рефинансирования, определяемая как размер годового процента, который банки должны выплатить ЦБ за кредиты. В России она используется для расчетов штрафов, пени, а также при определении налоговой базы.

Разница между этими показателями заключается в том, что ставка рефинансирования применяется в годовом исчислении, тогда как ключевая ставка является краткосрочной, а кредиты по ней выдаются не более чем на неделю. Еще одно отличие – непосредственно размер ставок.

Если на сентябрь 2015 года ключевая ставка составляет 11 %, то ставка рефинансирования – 8,25 %. С 2016 года эти показатели планируется уравнять.

Источник: http://www.mnogo-otvetov.ru/finansy/chto-takoe-klyuchevaya-stavka-cb-rf-na-chto-ona-vliyaet/

Ключевая ставка Центробанка – что это, и как она влияет на банковские продукты

Ключевая ставка – процент, под который ЦБ дает кредиты российским коммерческим банкам и принимает от них вклады на одну неделю. Ее размер указывается в годовом эквиваленте. То есть – это привычная всем годовая процентная ставка.

Хотя она является не просто ценником, согласно которому происходят денежные взаимоотношения между регулятором и остальными банками России, а мощный инструмент кредитно-денежного регулирования.

С его помощью ЦБ воздействует на межбанковский рынок, который имеет непосредственное влияние на размер ставок по кредитам и депозитам обычным гражданам. Также ключевая ставка является индикатором финансового положения страны.

На данный момент размер ключевой ставки составляет 7,50%. Изменить ее может только Совет директоров Центрального Банка Российской Федерации. На последнем заседании, состоявшемся 14 сентября 2018 г., она была повышена на 0,25%. Причем увеличение произошло впервые с 2014 года. Следующее заседание пройдет 26 октября 2018 года.

Влияние ключевой ставки на вклады и кредиты в банках для россиян

Влияние данного финансового инструмента ощущает любой гражданин, заинтересованный в кредите или размещающий вклад в банке. Например, для заемщика благоприятная низкая ключевая ставка, так как она позволяет получить более дешевый кредит.

Низкий размер ставки бывает только когда экономика на подъеме и у банков есть большой объем свободных денежных средств. Их куда-то необходимо вкладывать.

Поэтому банки смягчаются условия кредитования для физлиц, а процент отказов по заявкам в такое время гораздо меньший.

Что касается вкладов, то при понижении ключевой ставки будут снижаться и ставки по вкладу, а если ЦБ подымит ключевой показатель, то вырастет и доходность депозита. Хотя в то же время в конечном итоге оказывается, что не все так просто и однозначно.

Регулятор принимает решение увеличить ключевую ставку только тогда, когда в государственной финансовой системе все не очень хорошо. То есть наблюдается значительная инфляция, а экономика в кризисе.

Такая ситуация была по результатам 2015 года, когда немалая ключевая ставка в 12-15%, обеспечивала средний показатель по депозитам в 10-12% годовых. Хотя вклады все равно не приносили прибыль, так как инфляция была не меньше 12%, и тем самым обесценивание денег превышало их доходность в банках.

Поэтому человеку, желающему открыть депозит, стоит обращать внимание на соотношение ставки вклада к инфляции, а не на ключевую ставку Центробанка.

От чего зависит ключевая ставка ЦБ РФ, и как ее применяет регулятор для стабилизации ситуации

Любой размер ключевой ставки является следствием экономической ситуации в стране, но в то же время данный норматив используется и как инструмент кредитно-денежного регулирования. Поэтому ЦБ не просто изменяет его уровень, а и использует для улучшения экономической ситуации.

Так, если экономика стабильна, то показатель ставки низкий, значит коммерческие банки, взявшие деньги у ЦБ, смогут передать их в пользование гражданам и юрлицам в виде кредитов также под низкий процент. Люди с удовольствием соглашаются на выгодные условия.

Полученные кредиты активно стимулируют экономику, ведь они тратятся на покупку недвижимости, авто, других товаров.

Если в экономике пойдет что-то не так, то те же банки, обладая запасами дешевых денег, начинают проводить спекулятивные операции с ними, еще больше раскачивая ситуацию.

Поэтому ЦБ резко поднимает ключевую ставку, что приводит к подорожанию кредитов для россиян и юридических лиц. В результате этого, займы становятся невыгодными и банки прекращают брать кредиты у регулятора. Денег на рынке становится меньше, что делает их дорогими.

В результате приходит стабильность – прекращается паника, инфляция. Дальше начинается новый виток роста.

Ольга Севастьянова специально для ЗанимайОнлайн.ру

Источник: https://ZanimayOnlayn.ru/article/finansovye-sovety/klyuchevaya-stavka-tsb-rf-na-segodnya.html

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector