Синдицированные кредиты что это такое простыми словами

Что такое синдицированный кредит?

Успешная деятельность любого предприятия невозможна без кредитования, особенно для тех, кто заключает международные сделки и разрабатывает большие совместные проекты.

На сегодняшний день существуют различные виды инструментов для решения определенных задач в развитии бизнеса. Особое место в кредитовании занимает синдицированный кредит, который необходим для привлечения крупной суммы заемных средств.

Понятие

Синдицированное кредитование — это выдача кредита, предоставляемого заемщику на одинаковых условиях несколькими финансовыми учреждениями, участниками синдиката.

Это необходимо в том случае, когда клиенту необходимы внушительные средства, которые не в силах выдать один банк в полном объеме.

При предоставлении ссуды все участники действуют в соответствии с единым соглашением и индивидуальными кредитными договорами с заемщиком.

Синдикат разрабатывает всю документацию самостоятельно, а управление займом и взаимодействие между кредиторами и заемщиками возлагается на организатора.

Банк-организатор согласовывает все условия с другими участниками синдиката, поэтому заемщику нет необходимости в проведении переговоров с остальными лицами.

Основное преимущество синдицирования – это распределение кредитных рисков между всеми участниками, что позволяет повысить надежность кредита. Такая форма кредитования подразумевает финансирование особо крупных сделок и подходит не всем заемщикам из-за высоких предъявляемых требований.

Виды

Синдицированные кредиты классифицируются по наличию обеспечения и особенностям инициирования.

Обеспеченный займ защищен крупным залогом или гарантией правительства.

Необеспеченный кредит могут получить только те надежные компании, которые имеют высокий кредитный рейтинг. Такой вид займа не подкреплен залогом или гарантиями со стороны третьего лица, поэтому основной акцент делается на платежеспособности клиента, его кредитной истории и финансовых показателях.

Совместно инициированный синдицированный кредит представляет собой кредит, выданный синдикатом. Участники синдиката заключают предварительно многостороннее соглашение, а также индивидуальные кредитные договоры с заемщиком. Величина процентной ставки и срок погашения, согласно договору, являются одинаковыми для всех.

Индивидуально инициированный синдицированный кредит – это займ, выданный банком, передающий вскоре частичную или полную уступку прав требования выплаты долга третьим лицам.

Синдицированный кредит без определения долевых условий предоставляется заемщику банком-организатором синдиката от своего имени при условии заключения банком кредитного договора с третьими лицами. Эти участники синдиката обязаны предоставить организатору средства к моменту выдачи займа.

Преимущества и недостатки

Эта форма кредитования обладает такими достоинствами, как:

  • Упрощенное получение займа. Синдикат берет на себя подготовку оформление пакета документов.
  • Стоимость. Отсутствие дополнительных платежей по обслуживанию долга.
  • Предоставление гибкого графика погашения.
  • Возможность досрочного закрытия долга.

Главный недостаток синдицирования – высокие требования, предоставляемые к заемщику. Для получения такой формы кредитования необходимо иметь:

  • высокий кредитный рейтинг;
  • хорошую кредитную историю;
  • опыт работы с зарубежными институтами;
  • аудиторское заключение по международным стандартам.

Кроме этого, каждый заемщик обязан предоставить бизнес-план перед получением займа.

Особенности синдицированного кредитования в России

Несмотря на то, что синдицированный кредит распространен в международной практике, в России его эффективное применение широкого распространения еще не имеет. Такая форма кредитования требует стабильной экономики и устоявшегося банковского сектора. Кроме этого, слабому развитию предшествовало отсутствие единого стандарта в законодательстве РФ в области синдицированного кредитования.

Федеральный закон от 31 декабря 2017 года №486-ФЗ «О синдицированном кредите (займе) и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» позволяет упорядочить создание синдикатов и порядок принятия в нем решений. Кроме этого, такой законопроект может разрешить следующие вопросы:

  • урегулирование статуса кредитного агента;
  • возложение расходов за оплату вознаграждения кредитного управляющего и организатора на заемщика;
  • покупка и продажа доли;
  • распределение и приобретение рисков при одностороннем отказе участником
  • синдиката.

Согласно этому закону, который вступил в силу 1 февраля 2018 года, участниками синдиката могут быть Центробанк, Внешэкономбанк, международные финансовые организации, российские и иностранные банки.

Следовательно, особенностью такой формы ссуды является наличие нескольких кредиторов, а крупные средства и риски распределяются между участниками сделки. Синдицированное кредитование имеет большое значение для крупных коммерческих проектов, привлекая внушительные объемы финансовых ресурсов. А это позволит оздоровить банковскую систему в целом и снизить риски в этой деятельности.

Источник: http://dolg-faq.ru/baza-znanij/bankovskie-produkty/sindicirovannoe-kreditovanie.html

Синдицированный кредит – определение простыми словами, характеристики

Синдицированный кредит – это кредит, выдаваемый одному заемщику как минимум двумя банками (синдикатом, то есть объединением). В роли получателя может выступать корпорация, холдинг, крупный проект.

Порядок участия и функции банков зависят от вида синдицированного кредита, всего их три.

Совместный заем:

  1. Срок погашения одинаков для каждого банка и установлен отдельными двухсторонними договорами между кредиторами и заемщиком.
  2. Каждый банк взыскивает средства в индивидуальном порядке, на основании положений двухстороннего соглашения.
  3. Один из банков-участников или сторонняя организация выступает агентом – принимает оплату и производит расчеты.

Индивидуальный:

  1. Средства выдает один банк, уступая права требования на долг другим участникам.
  2. По соглашению кредиторов-участников синдиката определяются доли каждого из них, закрепляемые в договорах уступки прав требования.
  3. Дополнительно заключается многостороннее соглашение, определяющее порядок действий при неплатежеспособности заемщика.

Кредит без определения долей:

  1. Средства предоставляются одним банком-организатором синдиката от своего имени.
  2. Третьи лица (другие банки-участники) обязуются предоставить банку-организатору деньги для их последующей выдачи заемщику не позднее операционного дня.
  3. Все банки имеют право требовать возврата заемных средств в соответствии с графиком платежей.

Важной особенностью этого вида синдицированного кредита является отсутствие обеспечения, предоставляемого банком-организатором иным финучреждениям и произведение им выплат до фактического перечисления платежа самим заемщиком.

Характеристики кредитования:

  • Займ выдается несколькими способами: фиксированная сумма, кредитная линия или их сочетание.
  • Годовая процентная ставка может быть неизменной до окончания действия кредитного договора или плавающей.
  • Средства могут быть выданы с залогом или без.
  • Крупные суммы финансирования.

В отличие от традиционного кредитования, синдицированный заем предполагает наличие дополнительных, специальных ковенантов в соглашении. При несоблюдении требований могут быть предприняты ответные меры, например, взыскание всей суммы долга досрочно.

Синдицированный займ имеет определенную цель – кредитование масштабного проекта группой банков-инвесторов путем объединения их временно свободных денежных ресурсов в ситуации, когда одно финансовое учреждение не может это осуществить из-за высокого риска сделки или недостатка средств.

Благодаря этому объединению (синдикату) его члены могут держать свои ликвидные резервы на более низком уровне за счет распределения риска, связанного с длительным периодом договора. То есть при банкротстве заемщика финансовые потери понесет не один банк, как при обычном займе, а сразу несколько.

Причем кредитором может выступать не только финучреждение, но и институциональные инвесторы, включающие пенсионные фонды и хедж-фонды (страховые фонды).

В России такая форма кредитования не в новинку, например, «Внешэкономбанк» представил публике специализированный инструмент – «Фабрика проектного финансирования».

В комплекс услуг входит финансирование, страхование рисков за счет госсубсидий, предоставление госгарантий и расчет достаточности капиталов для кредитных организаций.

Условия ВЭБ таковы: выдача кредитов на проекты стоимостью более 3 млрд рублей, срок до 20 лет, доля спонсорских средств порядка 20%.

Немалым опытом синдицированного кредитования обладает «Газпромбанк». Компания структурирует сделку, привлекает другие банки-участники, формирует пакет документов и организует выдачу заемных средств получателю.

Материалы по теме:

  • Инвестиционное кредитование: понятие, условия, преимущества

ДАТА ПУБЛИКАЦИИ: 04.05.2018

Внимание!

Информация могла устареть. Проверяйте информацию на официальном сайте.

Источник: https://creditkin.guru/terms/sinditsirovannyj-kredit.html

Синдицированное кредитование в России

Банковские кредиты всегда являются актуальным продуктом, особенно для корпоративных клиентов. Для любых предприятий требуются дополнительные инвестиции на разных этапах его развития.

При этом порой стоимость проекта превышает десятки тысяч долларов, а такую сумму предоставить в долг может далеко не каждый банк.

А если быть точнее, то ни один банк не способен предоставить крупную сумму кредита, исчисляемую миллионами условных единиц, поэтому именно для таких клиентов практикуется синдицированное кредитование в России. Рассмотрим более детально что это такое.

Понятие синдицированное кредитование

Итак, чтобы максимально точно понять, что такое синдицированный кредит, рассмотрим простой пример, одно предприятие разработало перспективный проект, требующий дополнительных инвестиций.

Учредители данного предприятия обращаются в банк за кредитом, но в силу своих финансовых возможностей банк не может предоставить такой крупный займ, хотя проект действительно стоящий и клиент благонадежный.

В данном случае крупную сумму в долг могут предоставить несколько коммерческих банков.

Так, если рассматривать более подробно, простыми словами — это на практике оформление договора услуг следующим образом: клиент обращается в один коммерческий банк. Он должен выступить организатором и привлечь к сделке других кредиторов. Они, в свою очередь, предоставляют финансовую помощь, иными словами, несколько банков дают один кредит клиенту.

После того как банк привлек кредиты несколько других кредитных организаций, он собирает кредит и передает денежные средства клиенту. В данной сделке банк-организатор выступает в качестве своего рода гаранта. Количество участников данной сделки никак не определено, но если речь идет о синдицированном кредитовании, то денежные средства выделяют как минимум два коммерческих банка.

Такое понятие, как синдицированный кредит, понятно, наверное, не каждому, однако, в таком сложном определении кроется вполне простой смысл.

Просто в нашей стране нечасто приходится сталкиваться с данным способом кредитования, причина тому именно в том, что большинство коммерческих банков действительно готовы финансировать крупные проекты своих проверенных клиентов, но в большинстве своем их стоимость вполне приемлема для одной кредитной организации.

Развито ли синдицированное кредитование в нашей стране? Вероятнее всего, нет. Хотя можно привести реальный пример данного способа финансирование.

В 2011 году финансовая группа ВТБ вынуждена была вступить в такую сделку, причем ее контрагентами выступали не только российские, но и зарубежные банки. Всего в качестве кредиторов выступили 30 коммерческих банков из 15 стран, а общая сумма кредита была более 3 млрд долларов США.

Срок кредитования был равен 3 года и три дня, по истечении его банк был обязан вернуть всю сумму долга с учетом процентов единовременно.

Это наиболее яркий, хоть и не единственный пример синдицированного кредитования в России. Кстати, годом позже в подобную сделку вступил Сбербанк России, правда, там сумма займа была в два раза меньше, но в проекте приняли участие как отечественные банковские группы, так и зарубежные партнеры.

С другой стороны, синдицированный кредит — сделка довольно сложная в организации и хлопотная.

В первую очередь, сложность состоит в высоком риске, ведь потенциальному заемщику нужно получить в перспективе крупную сумму денежных средств, а выдача займов для любого банка является рискованным мероприятием.

Читайте также:  Как взять доверительный платеж билайн на телефон - советы

Кроме всего прочего, перед потенциальным клиентом стоит две задачи — найти банк, способный взять на себя роль организатора и предоставить в качестве обеспечения залог. Именно такие сделки возможны при выполнении двух условий: положительная финансовая репутация и возможность обеспечить кредит.

Кстати, в свою очередь, синдицированные кредиты можно разделить на два типа:

  1. Обеспеченные, то есть, в качестве обеспечения по займу выступают какие-либо активы заемщика, например, имущество, банковские счета. Кроме всего прочего, в качестве обеспечения может выступать поручительство или имущество третьих лиц.
  2. Необеспеченные, то есть, без залога и поручительства, правда, это скорее исключение из правил, такие кредиты доступны только мировым компаниям с высоким рейтингом кредитоспособности.

Так, синдицированный кредит представляет собой кредит, выданный группой банков.

Но ведь сложность вопроса кредитования заключается в том, что каждая кредитно-финансовая организация ведет свою политику и имеет ряд требований к своим клиентам, причем как к физическим, так и к юридическим лицам.

Соответственно, при организации группы банков, основной организатор обязан учитывать политику каждого участника данной сделки.

Особенности синдицированного кредитования

Если говорить о сроках такого кредитования, то синдицированный кредит, как правило, имеет средние сроки, как правило, от нескольких месяцев до 10 лет. Один заемщик может получить кредит одновременно от нескольких кредиторов, которые объединяют свои финансовые ресурсы в один крупномасштабный займ.

Таким образом несколько банков объединяются в одну группу, в которой есть банки имеющие свои функции — банк-агент, администратор и организатор.

Причем основную роль в данной сделке играет именно агент, который выдает денежный займ и принимает от заемщика платежи, то есть именно он выступает посредником между заемщиком и группой кредиторов.

Рассмотрим основные особенности и нюансы такого способа кредитования:

  1. Годовой процент, плавающий, но ограничен своими лимитами, ведь, как говорилось ранее, у каждого банка своя кредитная политика, при заключении синдицированного кредита учитываются интересы каждого участника сделки.
  2. Сроки кредитования общие для всех участников договора, то есть на самом деле способ выплаты кредита строго индивидуален, например, в некоторых случаях заемщик исполняет свои обязательства с определенной договором периодичностью, а именно переводит средства агенту, а он, в свою очередь, распределяет выплату между всеми участниками сделки в соответствии с их вложениями, в другом варианте средства возвращаются единовременно с учетом вознаграждения в установленный договором срок.
  3. Обеспечение в большинстве своем требуется, особенно когда речь идет о крупном займе с привлечением иностранных партнеров. но не всегда, когда речь идет об обеспечении, подразумевается какое-либо имущества, гарантом могут выступать поручители — это третьи юридические лица, а также страховка ответственности по исполнению кредитных обязательств.

Нельзя обойти стороной вопрос процесса оформления данного кредита. Учитывая некоторые сложности со сбором документации и оформлением договора, процесс оформления синдицированного кредита может затянуться на длительный срок.

В некоторых странах за рубежом процесс синдицированного кредитования был значительно упрощен за счет того, что все участники сделки могут без документально, то есть в электронной форме обмениваться информацией, это значительно снижает затраты на организацию.

Но в нашей стране на текущий момент законом это запрещено, именно по этой причине оформление синдицированное кредитование более затратное мероприятие.

В нашей стране действительно есть некоторые сложности при заключении подобных сделок, а связано это в основном с тем, что закон о синдицированном кредитовании не регламентирует проведение сложных сделок в полной мере. Правда, наши российские финансовые институты научились в ходе группового кредитования приходить к консенсусу в ходе структурирования сделок.

Преимущество и недостатки

Любая сделка, особенно имеющая целую группу участников, имеет свои преимущества и недостатки. Для начала выделим положительные стороны, а к ним можно отнести:

  • заемщик имеет возможность снизить расходы на организацию процесса оформления займа за счет того, что у него отсутствует необходимость в уплате сразу нескольких платежей, в частности, комиссий, налогов и прочих сборов;
  • синдицированный кредит имеет одно существенное преимущество — высокий шанс на получение крупного займа, если один банк не решится на выдачу крупной суммы займа, то участники одной группы по отдельности несут малые риски;
  • в связи с тем, что риски каждого кредитора в отдельности незначительны получить деньги можно на более лояльных условиях;

Из недостатков можно выделить только сложность в оформлении документации. На самом деле на оформление данного займа может уйти довольно много времени. Ведь заемщик должен найти сразу несколько кредиторов. В среднем на получение денежных средств может уйти от 2 до 18 месяцев, в зависимости от количества участников, суммы займа и прочих особенностей сделки.

Итак, что такое синдицированный кредит? На самом деле такое сложное понятие имеет довольно простое определение, когда один займ выдает не один банк, а сразу несколько. Правда, на практике такая сделка имеет свои особенности и нюансы, а также сложности в оформлении.

Сам по себе кредит пользуется спросом, однако довольно редко. В нашей стране он вовсе не развит, ведь даже статья в федеральном законе о синдицированном кредитовании появилась лишь в декабре 2017 года, до того момента сделки фактически законом не регулировались.

Источник: http://znatokdeneg.ru/uslugi-bankov/kredity/sinditsirovannoe-kreditovanie-v-rossii.html

Cиндицированный кредит: что это такое, каковы его условия, минусы и плюсы

Синдицированный кредит – это кредит, передаваемый людям несколькими банками, для которого характерен средний уровень срочности. За счет этого совершается соединение финансовых средств данных структур банка.

Такой вид кредитования не признается методом предоставления заемных средств. Он считается лишь одной из форм, подходящих и должникам, и заимодавцам. Так что это значит – синдицированный кредит?

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.  

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему – обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону 8 . Это быстро и !

Что собой представляет синдицированный кредит

Синдицированный кредит представляет собой кредит, выданный на экспортные займы, линии по кредиту, сделки по лизингу и многое другое. Отличается такой заем от простого тем, что в нем принимает участие сразу несколько банковских учреждений-заимодавцев.

За счет подобного кредита заемщик может обрести большое количество денежных средств. Зачастую банковские учреждения не способны предоставлять крупную сумму вследствие повышенного риска потерять денежные средства или определенных ограничений со стороны законодательства.

Организатор будет готовить соответствующие данные о заемщике, делать предложение иным банковским организациям для участия в займе и заключать последующие соглашения с ними, а также готовить и согласовывать договоры.

Управляющим зачастую обязан быть один из больших заимодавцев. Для иных банковских организаций это будет означать, что должник надежен.

По окончании подписания соглашения по кредиту банковское учреждение-организатор берет средства иных финансовых организаций клиентов по кредитованию и передает их заемщику.

Синдицированное кредитование может подразделяться на несколько категорий:

  1. Обеспеченное.
  2. Необеспеченное.

Подобный заем зачастую обеспечивается залогом или гарантийным условием со стороны правительственных органов. Заимодавцы могут брать гарантийные установки от большой организации, обладающей отличным рейтингом по займам.

Величина синдицированного кредитования связана преимущественно с кредитами по обеспечению, в основном не зависящими от величины накоплений и оборотов должника.

Целый риск списывается на залоговую часть и гарантийные установки.

Весь рискованный уровень подобного займа находится в зависимости от материальных возможностей заемщика. Из-за этого такое кредитование способны получать лишь надежные фирмы, обладающие высоким международным рейтингом по заемным средствам.

Для чего используется и в чем его особенности

Синдицированный кредит активно применяется в практической сфере во всех государствах, а в России он пока еще находится в процессе развития.

Для обретения синдицированного займа требуется отыскать проверенные банковские учреждения, а также обладать крепкими связями.

Основания, которые на данный момент препятствуют прогрессу синдицированной передачи кредитов в России, довольно значимые, однако осилить их реально.

Синдицированный кредит считается типом кредитования, который выдается должнику несколькими заимодавцами, участвующими в соглашении в конкретных долях в рамках единого договора о предоставлении займа.

Благодаря предоставленному займу должник получает внушительную сумму средств, которую не может предоставить любое банковское учреждение (из-за повышенных рискованных моментов или роста создания границ по законодательству). Синдицирование сокращает риски по страховке и займу на одного должника.

Это помогает оплатить ранее предоставленные заемные средства благодаря выпуску облигаций на лучших основаниях, в сопоставлении с требованиями, которые были настоящими до процесса соединения организации.

Синдицированный кредит является займом со средним сроком оплаты, зачастую международным, который предоставляется единственному должнику группой банковских учреждений-кредиторов при соединении их ресурсов в финансовом плане. Такой вид заемных средств не разрешается оценивать по типу определенного вида предоставления кредита, это больше форма, которая считается простой для заимодавца и должника.

В отношении представленного вида займа речь всегда заходит о больших соглашениях, не меньше 20 млн. долларов, из-за этого клиентами такой системы могут быть только юридические лица: крупные организации, соответствующие институты или целая страна. Самыми распространенными считаются такие формы займа:

  1. Клубный, когда деньги полностью даются группой управленцев.
  2. Долевой, когда банковские организации в полной мере исполняют сделку по займу, а позже любая финансовая компания сама будет продавать участие, а также покупателем в подобной ситуации будет выступать маленькая группа кредитных учреждений без формирования консорциумного строения.

Финансовые учреждения консорциума выполняют разные функции, среди которых выделяются первостепенные, организованные, административные. Конкретно банк-агент предоставляет заемные средства, и с ним должник по кредиту будет рассчитываться.

Первостепенной положительной стороной синдицированного займа для банковских организаций является то, что значимо сокращаются рискованные моменты любого кредитного учреждения из консорциумной группы. Консорциум привносит временную характеристику, которая зачастую направляется на предоставление кредита определенного проекта.

Условия кредитования

В период обретения любого синдицированного займа вернуть его требуется одинаковыми долями любому банку-кредитору. Ставки процента зачастую являются плавающими, однако обладающими собственными границами.

Любой заимодавец в результате обретет собственную величину средств лишь при условии полной выплаты целого займа. Из-за этого любой заимодавец теснейшим образом связывается с иными кредиторами и риски они имеют одинаковые. Когда заемщик теряет собственную платежеспособность, то его общий долг будет большим.

Читайте также:  Что такое публичная оферта простыми понятными словами

Представленные займы подписываются на период от 1 года до 5 лет. Сроки предоставления кредита при синдицировании в иных государствах сокращаются и равны 3 или 6 евродепозитам в месяц.

В развивающихся государствах периоды предоставления кредита равны 6-12 месяцам. Время выросло из-за того, что банковские учреждения не желают приумножать рискованные моменты невыплаты задолженности. Заемщики стараются не брать заемные средства на продолжительный период времени, когда проекты, на которые будут идти деньги, не считаются длительными по сроку.

Синдицированный заем реально оплатить досрочно без негативных санкций. Когда подобный заем применяется для соединения организаций, то рейтинг и платежеспособность фирмы возрастают. Подобная ситуация предоставляет вероятность оплаты рассматриваемого займа на лучших условиях, чем до соединения организаций.

Требования к должникам

Чтобы должник смог получить синдицированный заем, он обязан отвечать конкретным требованиям:

  1. Обладать юридически доказанной доступностью к внешней рыночной сфере. На клиентов могут быть наложены конкретные ограничения по притягиванию внешних заимодавцев. В этой ситуации возможный заемщик обязан получить разрешение от органов власти.
  2. Обладать положительной историей по займам. История по заемным средствам должна создаваться в течение 3-5 лет. Возможный заемщик должен располагать определенными взаимоотношениями с представителями за рубежом и проводить экспортные и импортные операции.
  3. Располагать заключением от аудитора по международным стандартам. Это довольно важное условие обретения займа.

Плюсы и минусы

К положительным моментам синдицированного займа стоит причислить:

  1. Цену финансирования. У заемщика нет необходимости в выплатах дополнительных платежей.
  2. Условия финансового обеспечения. Получение синдицированного кредитования предоставляет возможность заемщику договариваться с банковскими учреждениями-заимодавцами обслуживать кредит, а также о порядке применения и оплаты, о возможности досрочного платежа и т.д. За счет этого можно более гибко и результативно применять полученный заем.
  3. Выбор участников соглашения. Заемщик способен заранее с кредитной организацией выявить последующих инвесторов. Это поможет не допустить нежелательных для заемщика кредиторов.
  4. Более лояльные требования к отчетам и меньшие издержки за юридические и аудиторские услуги.

К отрицательным сторонам синдицированного займа стоит отнести:

  1. Отсутствие специалистов по синдицированию в России.
  2. Пониженная потребность со стороны банковских учреждений Российской Федерации.

Заключение

Таким образом, взаимоотношения между должником и банковской организацией строятся после определенной проверки имущественного и финансового состояния кредитуемого.

Кредитная организация возлагает на себя обязательства по обслуживанию займа и отданные заемщиком деньги распределяет среди иных финансовых организаций.

В итоге в международных финансах синдицированный кредит – это основная форма кредитования, в особенности в крупнейших организациях.

Источник: https://lichnyjcredit.ru/kto-takoy-chto-takoe/sinditsirovannyj-kredit.html

Что такое синдицированный кредит

14.12

Многие компании работают с непременным оформлением одного или нескольких кредитов.

Привлечение заемных средств дает возможность эффективно и регулярно развивать фирму, а также увеличивать прибыль.

Однако нередко требуется оформить кредит на очень большую сумму, необходимую для открытия нового филиала, покупки дорогостоящего оборудования или для других крупных целей, важных для бизнеса.

Если общая сумма такого займа превышает 10 млн в любой иностранной валюте, то существует возможность объединения нескольких банков, в результате чего образуется синдикат. Он дает возможность получить заемщику специальный синдицированный кредит.

Основные особенности такого кредита

Каждая крупная компания, которая желает взять крупную сумму в долг в банковском учреждении, должна знать, что представляет собой синдицированный кредит. Он является крупным займом, который выдается не одним банком, а сразу несколькими банковскими организациями. В качестве заемщика выступает одна компания, и составляется единый договор.

Особенности синдицированного кредита:

  • Заемщик, в качестве которого выступает крупная и стабильная компания, получает значительную сумму взаймы, причем она должна быть больше, чем 10 млн долларов или евро. Как правило, ни один банк не предоставляет такую сумму заемщику, поэтому объединяется несколько организаций, обладающих существенным капиталом.
  • Непременно составляется кредитный договор. В нем четко прописываются все условия, на которых заемщик получает заемные средства. Также оговариваются права и обязанности обеих сторон. Оформление документа осуществляется с помощью основных положений английского права. Важно, чтобы в нем ставили подписи обе стороны.
  • Как правило, срок погашения займа начинается с полугода и заканчивается тремя годами. В индивидуальных случаях допускается увеличение данного срока.
  • Структурирование операции и подготовка необходимых документов осуществляются в течение трех месяцев. Данная процедура считается сложной и специфической, и не должно быть допущено каких-либо ошибок из-за нехватки времени.
  • Синдицированный кредит предоставляется только на условиях определенных финансовых или иных обязательств, а если заемщик их нарушит, то синдикат имеет право потребовать от него полного досрочного погашения займа.

Таким образом, получить такой заем на самом деле достаточно сложно. Сама процедура сопряжена с многочисленными сложностями. Компания, которая стремится получить заем, должна тщательно изучить все условия и особенности процесса.

Основные разновидности синдицированного кредита

Виды синдицированных кредитов:

  • Обеспеченные. При их получении заемщик получает специальную гарантию от правительства. Также у него имеется определенное ценное и дорогостоящее имущество, которое может выступать в качестве залога. Синдикат, состоящий из нескольких банков, принимает такие гарантии только от крупной фирмы, обладающей высоким кредитным рейтингом.
  • Необеспеченные. Здесь риски кредитора полностью зависят от разных показателей деятельности компании-заемщика. Поэтому обычно такие займы выдаются исключительно тем организациям, которые обладают очень высоким международным кредитным рейтингом, а также отвечают основным требованиям надежности и стабильности.
  • Совместно инициированными. Создается система из нескольких кредитов, предоставляемых одной компании-заемщику. В каждом договоре четко прописывается процентная ставка и срок, на который предоставляются заемные средства. Все эти условия в каждом договоре являются одинаковыми. Однако требования к заемщику со стороны кредиторов, входящих в синдикат, могут существенно отличаться. При таком займе назначается специальная организация, представленная банком-агентом, через нее осуществляются разные действия с синдицированным кредитом. Именно банк-агент выступает в качестве официального представителя всех банковских организаций, входящих в синдикат.
  • Индивидуально инициированное. Такое кредитование предполагает, что первоначальный кредитор выдает ссуду заемщику. При этом он передает право требовать заемные средства иным лицам, являющимся участниками синдиката. Если заемщик не может погасить заем, то все банки составляют соглашение, в котором прописываются выполняемые в этом случае действия.
  • Кредит без долей. Банк, являющийся организатором, выдает заем от своего имени, а условия его возврата прописываются в договоре. Именно эта организация занимается соглашениями с другими банками, входящими в синдикат, и является посредником.

Итак, синдицированный кредит может быть представлен в нескольких видах, каждый из которых обладает своими особенностями.

Кто может оформить такой заем?

Рассчитывать на него может заемщик, отвечающий следующим важнейшим условиям:

  • Хорошая кредитная история. Обычно внимание обращается на пять предыдущих лет, в течение которых заемщик обязан был оформлять кредиты и погашать их без проблем на основании условий, прописанных в кредитных договорах.
  • Наличие доступа к внешним рынкам.
  • Заемщик должен обладать специальным аудиторским заключением, составленным в соответствии с международными требованиями и стандартами. Именно за счет международного аудита выявляется действительное экономическое состояние заемщика.
  • Перед заключением синдицированного договора подписывается предварительный документ, который фиксирует все планируемые условия сотрудничества. На его основе банк, выступающий в качестве организатора, начинает поиск других кредитных организаций для синдицирования.
  • Заемщик ведет переговоры только с банком-организатором.

Если знать, что такое синдицированный займ, можно разобраться и в основных условиях его оформления. Он считается единственной возможностью для получения очень крупной суммы в кредит, причем выдаются деньги не одной кредитной организацией, а целой группой крупных и надежных банков.

Adblock detector

Источник: https://WseKredity.ru/dlya-yur-lic/sinditsirovannyiy-kredit-eto.html

Что такое синдицированный кредит?

Сегодня на рынке представлено немало предприятий, которые мечтают оформить кредит на огромную сумму.

Предполагаемые денежные средства, полученные от банка, в этом случае будут потрачены на развитие бизнеса – освоение оригинальных проектов, внедрение в производство инновационного оборудования, выход на новые рынки.

Когда сумма по такому займу превышает 10 миллионов евро или долларов и проект заведомо считается перспективным, несколько банков объединяются и создают синдикат. И тогда кредит получает название синдицированный.

Синдицированный кредит – это крупный займ, выданный двумя и более банками одному заемщику в рамках одного кредитного договора.

Как было отмечено выше, синдицированный кредит оформляется по одному многогранному договору.

С каждым конкретным банком заемщик может заключить отдельный договор, но полностью совпадающий по условиям с единым документом и регламентом.

В этих документах будет отображена сумма (от 10 миллионов), срок (1-15 лет) и порядок оплаты долга (безналичный перевод в определенный день). Ответственность и права сторон также определяются в договоре.

В указанном документе есть пункт и о том, к какому типу относится заключаемый синдицированный кредит. Специалисты выделяют две разновидности.

В первом случае заемщик самостоятельно выбирает кредиторов. Такой кредит, как правило, считается самым выгодным. Процентные ставки по нему минимальны, срок и количество платежей устраивают заемщика в полном объеме. Но данный займ опасен дополнительными издержками, связанными с:

  • поиском банков,
  • организацией консорциума,
  • ведением переговоров,
  • подготовкой договора, обслуживанием финансовых обязательств.

Порой эти расходы измеряются не одним десятком тысяч рублей.

Второй вариант – выбрать 1 банк и назначить его организатором. Он сам подбирает оставшихся участников сделки и возьмет на себя все организационные вопросы. Но некоторые банки в рассматриваемом примере могут выставлять не совсем приемлемые условия для заемщика.

Есть и еще один нюанс. Разновидностью второго типа синдицированного кредита считается такой займ, когда банк-организатор переуступает свои права третьим лицам.

Они будут отвечать за ведение переговоров и составлять документы. Платить за их услуги придется банку-организатору.

По сути, третьи лица будут ответственны на условиях иного договора за обслуживание кредита и его оформление. Займ же будет предоставлен банками-участниками сделки.

И банки, и заемщик от оформления синдицированного кредита получат только одни выгоды. Банки привлекут хороший капитал, но их риски будут минимальны, так как выданные сумму будут небольшими, а ответственность заемщика разделится в случае невозврата долга пропорционально долям кредиторов. А клиент в свою очередь получит возможность реализовать свои грандиозные идеи на выгодных условиях.

 

Источник: http://GetYourCredit.ru/chto-takoe-sindicirovannyj-kredit/

Синдицированный кредит что это такое

21 февр. 2016, 13:26

Синдицированный кредит – это вид займа не для широкого круга банковских клиентов. Такие ссуды не являются отдельной категорией кредитов, это лишь форма их выдачи. Они подразумевают финансирование особо крупных сделок, чаще всего основанное на международном сотрудничестве банков. Подробнее о синдицированных кредитах читайте в статье.

Что представляет собой синдицированный кредит

Синдицированными называются кредиты, выданные заемщику сразу несколькими кредиторами. Главное отличие таких займов от обычных кредитов – это очень крупные суммы. Размер синдицированных ссуд достигает сотен миллионов долларов или евро.

В группе кредиторов один из банков является ведущим. Он берет на себя ответственность за весь процесс синдицированного кредитования. Остальные члены сообщества вступают в сделку по предложению основного банка.

Заемщиками по синдицированному кредиту выступают концерны-гиганты, крупнейшие предприятия разного направления деятельности, в том числе государственные. Важной особенностью является возможность закрытия займа досрочно без каких-либо штрафов со стороны кредиторов.

Для оформления синдицированного кредита заемщик должен отвечать обязательным требованиям:

  • Наличие заключения аудиторской службы, составленного по международным стандартам.
  • Наличие официального разрешения властей государства на привлечение иностранных финансовых займов.
  • Идеальная кредитная история и наработанный опыт взаимоотношений с партнерами по экспортно-импортным операциям.
Читайте также:  Положил деньги на другой номер, как вернуть, если нет чека?

Самым важным для заемщика является выбор банка-организатора, имеющего опыт в синдицированном кредитовании.

Виды синдицированных кредитов

Синдицированные займы бывают:

Обеспечением по кредиту являются залоги, банковские гарантии, поручительства и страховки. Залог – это имущество предприятия. Поручителем становится только финансово устойчивая компания, имеющая высокий кредитный рейтинг.

Необеспеченные кредиты доступны надежным в финансовом плане компаниям. В случае не возврата ссуды пострадают все кредиторы одновременно.

Рынок синдицированных кредитов

Рынок синдицированного кредитования сформировался в России в 2004 году. Участниками его являются как крупные российские банки, так и иностранные организации. Основная валюта кредитования – доллары США. В ней заключается до 90% ссудных договоров. Определенную долю составляют мультивалютные займы. Наибольший объем кредитования относится на долю зарубежных банков.

  • высокая капитализация иностранных кредиторов;
  • многолетний опыт работы по данному направлению;
  • хорошая репутация банков.

Синдицированный кредитный продукт в России выдается в виде разового перечисления средств или перевода денег частями. Краткосрочные займы предоставляются на срок от 3 месяцев до года. Долгосрочные – от 3 лет и выше. Погашение производится одной суммой в конце срока или траншами в соответствии с графиком платежей. Ставка по синдицированному займу чаще всего плавающая.

Выгоды синдицированного кредита и его минусы

Синдицированная форма кредитования выгодна и заемщикам, и кредиторам. Как у любого банковского продукта, у нее есть недостатки и преимущества.

  • Возможность получения заемщиком крупной суммы, которая не доступна при обычном кредитовании юридического лица.
  • Оформление всей документации по займу производится специальной командой синдиката, что намного упрощает процедуру получения ссуды.
  • Заемщик имеет право выбирать членов команды инвесторов совместно с банком-организатором.
  • Дополнительные платежи по займу отсутствуют.
  • Доступно более гибкое и эффективное использование заемных средств благодаря возможности договориться с банками-кредиторами об условиях ссуды.
  • Возможно изменение валюты кредита в любой момент.
  • Небольшой выбор российских банков для клиента. Кредиторы не торопятся выдавать значительные суммы средств из-за высокого риска не возврата.
  • Отсутствие в России достаточного количества специалистов, способных работать с данным видом кредитов.

Синдицированный кредит

Синдицированный кредит (англ. syndicated loan ) — кредит, предоставляемый заёмщику по меньшей мере двумя кредиторами (синдикатом кредиторов), участвующими в данной сделке в определённых долях в рамках, как правило, единого кредитного соглашения.

Содержание

Основные особенности

  • Объём. В результате синдицирования заёмщик получает весьма крупные суммы (от 10 млн до миллиардов долл. США [1] ), которые банки обычно не дают в кредит единовременно одному заёмщику.
  • Условия. Все условия кредита, в том числе права и обязанности кредиторов и заёмщика, изложены в единой многостраничной документации по английскому праву, подписываемой всеми сторонами.
  • Срок. Как правило, сроки синдицированных кредитов составляют от 6 месяцев до 3 лет, иногда достигая 10 — 15 лет (для проектного финансирования [2] ).
  • Время подготовки. Как правило, срок структурирования сделки и подготовки документации составляет 1,5 — 2 месяца для участников рынка и около 3 месяцев для новых участников.
  • Особые условия. Синдицированные кредиты, в отличие от стандартных банковских кредитов, предполагают наличие специальных финансовых и других ковенантов (обязательств), нарушение которых может повлечь за собой требование кредиторов о досрочном погашении кредита.

Виды синдицированных кредитов

Источник: https://mikrozaimy24.ru/kredits/sinditsirovannyj-kredit-chto-eto-takoe.html

Синдицированный кредит

Синдицированный кредит (Syndicated Loan) — кредит, предоставляемый одному заемщику несколькими кредиторами (синдикатом кредиторов), как правило, в пределах одного кредитного соглашения с распределением долей кредита между участниками синдиката, в результате чего сумма кредита и риски распределяются между банками-участниками. Синдицированный кредит применяется в случае, если заемщику требуется большая сумма кредита, а один банк не может обеспечить его потребности необходимым объемом ресурсов или для одного банка нежелательна такая концентрация риска кредитного портфеля.

https://www.youtube.com/watch?v=QU7VyhmuwOE

Появление синдицированного кредита обусловлено несоответствием потребностей крупных заемщиков и кредитных возможностей банков, которые их обслуживают, а также наличием регуляторных ограничений по предоставлению крупных кредитов одному заемщику.

Основной целью синдицированного кредита является проектное финансирование, кредитование сделок по приобретению активов, торговые кредиты, лизинговые операции, кредитные линии, рефинансирование задолженности и тому подобное.

Наибольшее распространение синдицированные кредиты получили в виде срочных займов, револьверных кредитов, а также трансферабельных и мультивалютных кредитов.

Наибольшие суммы, как правило, привлекают крупные предприятия с высоким кредитным рейтингом.

Особенностью синдицированного кредита являются:

  1. заемщик может получить значительную сумму кредита (от 10 млн. до нескольких млрд. долл. США), которую, как правило, банки не предоставляют единовременно одному заемщику;
  2. условия кредита, права и обязанности кредиторов и заемщика изложены в одном документе, оформленном в соответствии с английским правом, и подписанном всеми сторонами;
  3. сроки синдицированного кредита составляют от 6 месяцев до 3 лет, а иногда и значительно больше (для проектного финансирования);
  4. срок структурирования сделки и подготовки документации составляет 1,5-3 месяца;
  5. предоставление синдицированного кредита, в отличие от стандартных банковских кредитов, предполагает наличие специальных финансовых и других обязательств, за нарушение которых кредиторы могут потребовать досрочного погашения кредита.

Различают следующие виды синдицированных кредитов:

  1. Совместно инициированный кредит — совокупность отдельных кредитов, предоставленных участниками синдиката одному заемщику, если в каждом из договоров, заключенных между заемщиком и кредиторами, предусмотрено, что:
    • срок погашения кредита и процентная ставка одинаковы для всех сделок;
    • каждый кредитор предоставляет заемщику средства на основании отдельного двустороннего соглашения и имеет индивидуальное право требования к заемщику по предоставленным взаймы средствам;
    • все расчеты по предоставлению и погашению кредита осуществляются через банк-агент, который действует от имени кредиторов на основании многостороннего соглашения, заключенного кредиторами, и в котором содержатся условия предоставления синдицированного кредита (общая сумма кредита и доля каждого банка, размер процентной ставки, срок погашения) , а также определены взаимоотношения между кредиторами и банком-агентом.
  2. Индивидуально инициированный кредит — кредит, предоставляемый банком (первым кредитором) заемщику от своего имени и за свой счет, права требования по которому уступлены третьим лицам, являющимся участниками синдиката, при выполнении следующих условий:
    • доля каждого банка-участника синдиката в совокупном объеме приобретенных прав требований к заемщику определяется соглашениями между банками-участниками синдиката и первым кредитором об уступке прав требования;
    • порядок действий банков-участников синдиката в случае неплатежеспособности заемщика, в т.ч. обращения взыскания на предоставленный им залог, определены многосторонним соглашением.
  3. Кредит без определения долей отдельных банков (долевых условий) — кредит, выданный банком-организатором заемщику от своего имени в соответствии с заключенным кредитным соглашением при условии заключения банком-организатором синдиката кредитных договоров с третьими лицами, в которых указано, что третьи лица:
    • берут обязательства предоставить банку-организатору денежные средства не позднее конца операционного дня, в течение которого банк-организатор обязан предоставить средства заемщику;
    • имеют право требовать платежи по основной сумме долга, процентам и другим выплатам в размере, в котором заемщик выполняет обязательства перед банком-организатором, не раньше реального осуществления соответствующих платежей.

В зависимости от количества банков, участвующих в кредитовании, синдицированный кредит может быть открытым, когда привлекаются средства всех желающих банков, или клубным, если в состав кредиторов входит ограниченный круг банков.

Поиск банков-участников для синдицированного кредита осуществляет банк-организатор (лид-менеджер). Синдицированные кредиты также разделяют на обеспеченные и необеспеченные. В первом случае заемщик предоставляет ликвидный залог, гарантии правительства или гарантию крупных компаний, которые имеют высокий рейтинг.

В случае необеспеченных кредитов риск кредитора связан с надежностью и стабильностью бизнеса заемщика.

В начале сотрудничества банка-организатора и заемщика между ними, в соответствии с мировой практикой, подписывается предварительный договор (term sheet), содержащий важнейшие для обеих сторон условия, на основании которых впоследствии будет заключен договор.

В отдельных случаях вместо предварительного договора может быть подписан протокол о намерениях. Подписание предварительного договора для банка-организатора является основанием начать процесс создания группы кредиторов (синдицирования).

После определения основных участников синдиката начинается процесс юридического оформления кредита.

В процессе организации синдицированного кредита возникают два уровня правоотношений: один — между синдикатом и заемщиком, а второй — между кредиторами, которые являются участниками синдиката.

Эти правоотношения закрепляются в двух договорах.

Первый, основной договор — это кредитный договор, а второй — договор участников синдиката об участии в синдикате, который определяет отношения всех участников.

При организации синдицированного кредита заемщик строит отношения с одним банком — организатором кредита. Банком-организатором, как правило, определяется один из крупнейших кредиторов.

За организацию синдиката банк-организатор получает комиссионное вознаграждение. Банк-организатор обязан подготовить информационный меморандум о заемщике, предложения другим банкам на участие в синдикате и проект договора.

Он должен быть уверен в надежности заемщика и сам быть дополнительной гарантией для других участников синдиката.

После заключения кредитного соглашения банк-организатор, как агент операции, аккумулирует средства банков-членов синдиката и передает их заемщику. Он также распределяет процентные выплаты и основную сумму долга для возврата.

По условиям предоставления синдицированного кредита заемщик возвращает средства каждому кредитору равными долями. Таким образом, индивидуальный риск каждого кредитора на основе солидарной ответственности связан с общим риском синдицированного кредита.

Особенностью синдицированного кредита для банка-участника является то, что его общение с заемщиком происходит не напрямую, а через банк-организатор или банк-агент операции.

Преимуществами использования синдицированного кредита для банков является то, что они имеют возможность уменьшить свои трансакционные издержки, связанные с предоставлением кредита, и снизить уровень кредитного риска. Кроме того, небольшие банки, участвующие в синдицированном кредите, получают доступ к первоклассным заемщикам, что позволяет им повысить качество своего кредитного портфеля.

Преимуществами синдицированного кредита для предприятий является своевременное получение крупных сумм кредитов, а также меньшая длительность и низкая стоимость привлечения необходимых сумм средств по сравнению с эмиссией корпоративных долговых обязательств.

(См. Банковское объединение, Консорциумный кредит, Кредит).

Источник: http://discovered.com.ua/glossary/sindicirovannyj-kredit/

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector